找到了一篇2011年的文章,2006年张德江还是广东省委书记,2011年他是国务院副总理。所以说,领导的话,都有预见性,一定要听~认真的听。
张德江:大力发展信息技术业 行业或爆发性增长
中国电信业收入增速超过GDP增速,行业出现复苏。移动通信收入占比持续提升,而移动数据流量高速增长。三大运营商力量进一步均衡,中国移动仍在空窗期,联通与电信凭借3G逐步提升移动通信市场份额。
12.5期间3G/4G网络总体投资或将达到1万亿。Juniper预测,移动网络承载数据流量激增将激发千亿级美金回传设备需求。中国联通与中国移动后期均可能加快3G/4G网络建设投入,多重利好预示行业投资持续提升。
下半年行业投资增长明确,带动设备厂商业绩与估值双升。
行业投资增速上半年持平,预计下半年行业投资同比增长将在13.4%。历史来看,行业投资增速与二级市场行情高度相关,下半年投资提速将带动设备厂商业绩和估值的显著提升。
“十二五”期间,通信行业投资宽带化特点显著。通信“十二五”规划3G用户由1亿增长至3.5亿,宽带用户由1.26亿增长至2.5亿,其中FTTH用户7000万。这些用户的产生将加速数据业务的消费。相对应,“十二五”期间通信行业投资将明显偏向于宽带领域。
我们看好移动数据爆发式增长下的联通。在设备方面,根据“十二五”规划选择能够持续受益,维持长期增长的标的,看好光通信产业链上游企业光迅科技,资产注入为最强烈催化剂,带来规模的翻倍以及30%以上的EPS提升。同样看好光通信核心标的烽火通信,和FTTx网络建设最为受益的日海通讯;Wlan网络建设中,我们认为三元达受益最为明显,弹性最大;移动网络中LTE建设为显著增量,在其过程中,我们认为中兴通讯将最终核心受益。
2011年是三网融合的关键一年,广电业务平台重要性凸显。
我们看好同洲电子在三网融合业务创新、一体机终端产品升级以及渠道创新带来的机会,公司目前已处于业绩拐点。
广电系统的数字化、高清化改造是一个庞大的系统化工程,投入也非常大。各大电视台不久前完成了数字化的转换,有线运营商的数字化用户比例刚达到47.14%(2010年底数据),进行高清化的改造意味着进一步的改造、扩容等大规模的追加投资。又是怎样的因素大力推动着电视台和有线运营商向高清化演进呢? 当前广电和电信的博弈焦点是互动电视。在互动电视和宽带领域,有线运营商的处境并不乐观。而广电引入和大力推广对带宽要求非常高的高清电视,使得电信企业,基于当前电信宽带用户广泛使用的接入网基础设施,难以提供与有线相比美的高清IPTV,制约了电信IPTV整体的发展;也使得电信企业必须加快更新接入网络,并很大程度上提高了客户转换到高清IPTV的成本,以此广电大幅地减低了IPTV对有线电视用户的冲击。 随着用户欣赏水平的提升和各地有线运营商采用多种方式积极推进高清机顶盒的普及,高清电视服务的普及率会继续以较快速度上升。由于高清和交互功能集成在一个机顶盒上,也间接地带动交互电视和宽带业务潜在用户的渗透率上升。 网络电视和网络视频业务这些新媒体形式的发展加大了对高清电视节目和高清视频的需求。因此,在线观看电影、电视剧和电视节目的高清视频服务也成为主要视频网站发展的重中之重。 央视、省级卫视和省级地面电视制作平台之间的竞争加剧,此消彼长。高清电视的业务模式已经明朗,它必定是诸多电视制作平台赖以带来收视率和广告收入提升的主要手段之一。这势必使得电视台的节目制作领域的高清升级不断加速。
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